دلیل ایجاد تحلیل فاندامنتال ارزهای باثبات

ایده‌ای که پشت ایجاد ارزهای دیجیتال باثبات وجود دارد، ارائه برخی از مزایای ارزهای فیزیکی (فیات) و ارزهای دیجیتال باهم است.

در حال حاضر، ارزهای دیجیتال باثبات به عنوان حصاری در برابر نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرند، اما می‌توان آنها را به عنوان یک ارز پایدار که شفافیت، تمرکززدایی و حفظ حریم خصوصی بیشتری ارائه می‌دهد نیز مورد استفاده قرار داد.

علاوه بر این، در مقایسه با ارزهای سنتی (فیات)، از آنجایی که این ارزهای دیجیتال باثبات، سرعت بالاتر و کارمزد کمتری برای انجام تراکنش‌ها ارائه می‌دهند، هم برای پرداخت‌های روزمره و هم برای پرداخت‌های بین المللی بسیار مفیدتر از ارزهای فیات هستند.

ارزهای دیجیتال باثباتی که تاکنون ایجاد شده‌اند را می‌توان در دو دسته‌بندی بزرگ قرار دارد، آنهایی که پشتوانه دارند و بدون پشتوانه‌ها.

ارزهای دیجیتال باثبات باپشتوانه

شرکت‌های ارزهای دیجیتال باثبات باپشتوانه، ارزهای دیجیتالی ایجاد می‌کنند که در واقعیت، یک دارایی با ارزش مانند دلار، طلا و.. پشتوانه آن‌هاست.

در واقع حجم توکن‌هایی از ارز دیجیتال باثبات که این شرکت‌ها تولید می‌کنند باید مطابق با سرمایه واقعی‌ای باشد که آنها در نزد خود به عنوان تضمین یا پشتوانه آن ارز نگهداری می‌کنند. یکی از ارزهای دیجیتال باثباتی که بر این اساس ایجاد شده و محبوبیت زیادی نیز دارد، تتر (USDT) است.

بنابراین، انتظار می‌رود شرکت تتر به ازای هر یک واحد تتری که ایجاد می‌کند، یک واحد دلار آمریکا را به عنوان پشتوانه آن، نزد خود نگه دارد و بر این اساس این شرکت تنها زمانی می‌تواند توکن‌های جدیدی از تتر ایجاد کند که معادل دلاری آن را به صورت فیزیکی نزد خود ذخیره و نگهداری کند.

برخی از این ارزهای دیجیتال باپشتوانه به‌جای اینکه با پشتوانه یک دارایی با ارزش فیزیکی مثل دلار یا طلا ایجاد شوند، با پشتوانه یک ارز دیجیتال دیگر ایجاد می‌شوند. از این ارزها، اغلب با عنوان ارزهای باثبات با پشتوانه ارزهای دیجیتال نام برده می‌شود.

از سوی دیگر، ارزهای دیجیتال باثبات بدون پشتوانه وجود دارند که از یک الگوریتم ریاضی برای کنترل عرضه توکن‌های خود استفاده می‌کنند که بتواند قیمت توکن‌ها را در یک قیمت ثابت از پیش تعیین شده نگه دارند.

در بیشتر موارد، هدف این ارزهای دیجیتال باثبات بدون پشتوانه این است که با استفاده از یک الگوریتم و بدون نیاز به وجود یک پشتوانه با ارزش، قیمتشان در نزدیکی 1 دلار آمریکا نگه‌ داشته شود.

ارزهای دیجیتال باثبات با هدف نگهداری ارز دیجیتالی که ارزش آن برابر با یک واحد از یکی از پول‌های رایج سنتی (فیات) باشد، طراحی شده است.

این نوع از ارزهای دیجیتال به تازگی به شدت مورد استقبال قرار گرفته‌اند، که مهم‌ترین علت محبوبیت آنها را می‌توان وجود نوسانات شدید ارزهای دیجیتال رایج و در امان ماندن این ارزها از نوسانات عجیب و غریب این بازار دانست.

با وجود اینکه روش‌های کار ارزهای دیجیتال باثبات مختلف، با یکدیگر فرق می‌کند اما به نظر می‌رسد وجه مشترک در تمام آنها این است که در این ارزها با وجود یک پشتوانه با ارزش، قیمت در یک مقدار ثابت نگه داشته می‌شود.

بیشتر این ارزهای دیجیتال باثبات، با پشتوانه دلار ایجاد شده‌ و قیمت آنها نیز یک رابطه یک به یک با دلار دارد، یعنی هر واحد از ارز دیجیتال باثبات ایجاد شده با پشتوانه دلار، تحت هر شرایطی برابر با یک دلار خواهد بود.

اما برخی از این ارزها نیز با پشتوانه دارایی‌های با ارزش دیگری مانند طلا یا نقره ایجاد شده‌اند و قیمت آنها نیز به قیمت این دارایی‌ها وابسته خواهد بود. با وجود وابستگی این ارزهای دیجیتال باثبات به دارایی‌های با ارزشی در دنیای واقعی مانند دلار، طلا، نقره و..، قیمت این ارزها از نوسانات شدیدی که در بازار ارزهای دیجیتال بسیار رایج است، در امان خواهد بود.

قیمت لونا، ارز دیجیتال بومی پروتکل ترا، روز جمعه از 48.56 دلار سقوط کرد که نشان می‌دهد فروشندگان با قدرت از مقاومت 50 دلاری دفاع می‌کنند. شکست در عبور از این مقاومت، معامله‌گران کوتاه‌مدت را به فکر برداشت سود انداخته است.

لونا روز یکشنبه با سقوط، در زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه در 39.64 دلار بسته شد. تلاش روز گذشته خریداران برای بازپس‌گیری این سطح با فشار فروش گسترده فروشندگان همراه شد؛ این یعنی احساسات حاکم بر بازار منفی شده است و معامله‌گران در رالی‌های کوچک هم اقدام به بستن موقعیت‌های خود می‌کنند.

میانگین متحرک ساده 50 روزه در 35.58 دلار، حمایت بعدی است و اگر این سطح شکسته شود، احتمال سقوط تا 32.5 دلار وجود دارد. در سوی دیگر، اگر قیمت از سطح فعلی جهش کند و به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه برسد، می‌توان انتظار داشت که خریداران یک بار دیگر برای عبور از مقاومت پیش رو تلاش کنند.

• مقاومت‌ها: 38.77 – 52.04
• حمایت‌ها: 25.5

پولکادات طی روزها و هفته‌های گذشته، در محدوده‌ای بین 25.5 تا 38.77 دلار در نوسان بوده است. قیمت پولکادات روز یکشنبه از 37.45 دلار سقوط کرد که نشان می‌دهد فروشندگان در حال دفاع از مقاومت پیش روی این ارز دیجیتال هستند.

میانگین‌های متحرک رفته‌رفته شیبی صعودی پیدا کرده‌اند و شاخص قدرت نسبی هم در محدوده مثبت قرار دارد که نشان می‌دهد خریداران تا حدی نسبت به فروشندگان برتری دارند. بسته‌شدن قیمت در بالای 38.77 دلار، اولین نشانه از شروع دوباره روند صعودی خواهد بود.

هدف الگویی که پس از شکسته‌شدن الگوی مستطیل ایجاد شده است، در 52.04 دلار قرار دارد. به‌علاوه، اگر فروشندگان بتوانند قیمت را به زیر میانگین‌های متحرک برسانند، این احتمال وجود دارد که طی چند روز آینده هم شاهد نوسانات عرضی پولکادات باشیم.

• مقاومت‌ها: 38.77 – 52.04
• حمایت‌ها: 25.5

با وجود دفاع خریداران در روزهای جمعه و شنبه از میانگین متحرک ساده 100 روزه در 0.24 دلار، آنها موفق به رساندن قیمت این ارز دیجیتال به بالای این میانگین متحرک نشدند؛ می‌توان گفت که با توجه به شرایط، تقاضا در سطوح بالاتر با کاهشی چشم‌گیر همراه می‌شود. فروشندگان با بهره‌گیری از این شرایط، روز یکشنبه قیمت دوج کوین را به زیر میانگین‌های متحرک رساندند.

اگر خریداران موفق نشوند دوج کوین را به‌سرعت به بالای میانگین‌های متحرک باز گردانند، احتمال کاهش قیمت به ناحیه حمایتی 0.21 تا 0.19 دلار وجود دارد. فروشندگان هم برای آن که برتری خود در بازار را حفظ کنند، باید این حمایت‌ها را بشکنند.

در سوی دیگر، اگر قیمت صعود خود را آغاز و به بالای میانگین‌های متحرک برسد، خریداران بار دیگر تلاش خواهند کرد از سد خط روند نزولی بگذرند. اگر آنها موفق به انجام این کار شوند، حرکت صعودی به‌سمت 0.32 دلار و پس از آن به 0.35 دلار آغاز می‌شود.

• مقاومت‌ها: 0.32 – 0.35
• حمایت‌ها: 0.21 – 0.19

جهش کم‌رمق قیمت سولانا از میانگین متحرک نمایی 20 روزه در 151 دلار در روزهای جمعه و شنبه نشان می‌دهد که خریداران با قدرت چندانی در بازار فعالیت ندارند. روز یکشنبه شاهد پیشی‌گرفتن عرضه از تقاضا بودیم و همین مسئله باعث کاهش قیمت تا میانگین متحرک نمایی 20 روزه شد.

در حال حاضر خریداران تلاش می‌کنند تا از میانگین متحرک ساده 50 روزه در 141 دلار دفاع کنند. آنها ملزم به افزایش قیمت به بالای خط روند نزولی هستند. در این صورت می‌توان گفت که فشار فروش تا حدی کاهش پیدا کرده است. در صورتی که قیمت در بالای فیبوناچی 61.8 درصدی بسته شود، شتاب صعودی هم بیشتر خواهد شد. این سطح فیبوناچی روی 177.8 دلار قرار دارد.

در سوی دیگر، اگر قیمت سقوط کند و به زیر میانگین متحرک ساده 50 روزه برسد، این احتمال وجود دارد که شاهد کاهش قیمت به حمایت پرقدرت 116 دلاری باشیم. این سطح یک سطح پراهیمت به شمار می‌رود و شکسته‌شدن آن راه را برای سقوط تا میانگین متحرک ساده 100 روزه در 90 دلار باز می‌کند.

• مقاومت‌ها: 177.8
• حمایت‌ها: 141 – 116 – 90

دامنه نوسانات محدود قیمت ریپل روز شنبه با عبور از میانگین متحرک ساده 50 روزه در 1.08 دلار شکسته شد. با این حال، شادو بلند کندل روز یکشنبه نشان می‌دهد که فروشندگان در حال دفاع از مقاومت کوچک 1.24 دلاری هستند.

اگر خریداران در سطوح فعلی تسلیم نشوند، احتمال جهش تا بالای 1.24 دلار افزایش پیدا خواهد کرد. میانگین متحرک نمایی 20 روزه در 1.06 دلار شیبی رو به بالا دارد و شاخص قدرت نسبی هم در بالای 60 است که نشان می‌دهد خریداران برتری اندکی نسبت به فروشندگان دارند.

بسته‌شدن قیمت در بالای 1.24 دلار، می‌تواند قیمت ریپل را به 1.41 دلار برساند. از لحاظ تاریخی، این سطح یک سد محکم در مقابل افزایش قیمت بوده است ولی اگر خریداران بتوانند از آن عبور کنند، هدف بعدی 1.66 دلار است. این دیدگاه صعودی در صورتی که قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه برسد باطل خواهد شد. این اتفاق می‌تواند به کاهش قیمت تا 1 دلار منجر شود. مقصد احتمالی بعدی در این حالت، میانگین متحرک ساده 100 روزه در 0.93 دلار خواهد بود.

• مقاومت‌ها: 1.24 – 1.41 – 1.66
• حمایت‌ها: 1.06 – 0.93

قیمت کاردانو در حال حاضر در داخل الگوی مثلث متقارن در نوسان است که عموماً‌ یک الگوی تداوم روند است. اگر فروشندگان بتوانند قیمت را در زیر خط حمایت مثلث تثبیت کنند، احتمال ادامه روند اصلاحی وجود دارد.

میانگین متحرک نمایی 20 روزه در 2.24 دلار صاف شده است و شاخص قدرت نسبی هم در محدوده میانی است؛ با تکیه بر این شرایط، نمی‌توان به تصویری درست از وضعیت توازن بازار رسید. خریداران حالا سعی خواهند کرد جلوی سقوط قیمت را در 1.94 دلار بگیرند، ولی شکست آنها ممکن است باعث افزایش فشار فروش در بازار شود و این اتفاق می‌تواند به کاهش قیمت تا 1.6 دلار بینجامد.

به‌علاوه، اگر قیمت از خط حمایت مثلث احیا شود و به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه برسد، خریداران تلاش می‌کنند تا کاردانو را به بالای خط مقاومت مثلث برسانند. اگر آنها در انجام این کار موفق شوند، می‌توان انتظار رسیدن تا 2.47 دلار را داشت. هدف بعدی در این شرایط، 2.8 دلار خواهد بود.

• مقاومت‌ها: 2.24 – 2.47 – 2.8
• حمایت‌ها: 1.94 – 1.6

روز جمعه قیمت بایننس کوین به زیر میانگین متحرک ساده 50 روزه در 425 دلار رسید. خریداران سعی کردند که بایننس کوین را بار دیگر به بالای میانگین متحرک ساده 50 روزه برسانند ولی موفق به انجام این کار نشدند. همین مسئله باعث شد که معامله‌گران کوتاه‌مدت، با فروش ارزهای خود، فشار نزولی بازار را بیشتر کنند.

قیمت بایننس کوین روز یکشنبه به زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه در 409 دلار رسید، ولی فروشندگان نتوانستند از این فرصت استفاده کنند. حجم بالای خریدها در سطوح پایین‌تر سبب شد که دیروز قیمت بایننس کوین به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه برسد.

در صورتی که خریداران بتوانند بایننس کوین را به بالای میانگین متحرک ساده 50 روزه برسانند، احتمال جهش تا گردن الگوی فعلی وجود دارد. بسته‌شدن قیمت بالای این سطح باعث تکمیل الگوی سر و شانه خواهد شد. در این صورت می‌توان انتظار رالی تا 518.9 دلار را داشت و در صورت شکسته‌شدن این سطح، احتمال جهش تا هدف الگو در 554 دلار وجود خواهد داشت.

در سوی دیگر، اگر قیمت از میانگین متحرک ساده 50 روزه یا گردن الگو سقوط کند و به زیر میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA100) در 383.4 دلار برسد، مقصد احتمالی بعدی 320 دلار خواهد بود.

• مقاومت‌ها: 425 – 518.9 – 554
• حمایت‌ها: 383.4 – 320